Comprendre les taux d’intérêt du Forex (Rollovers)

Apprenez à calculer le rollover des devises avec des exemples pratiques dans ce guide convivial.

Dans les opérations de change, le concept de Rollover est tout autant important qu’intéressant. Quand une date de clôture de position boursière est décalée, un Rollover est mis en place.

Cela peut jouer en votre faveur, ou contre vous. Si la position que vous avez ouvert doit rester ouverte un laps de temps supplémentaire pour vous permettre d’atteindre votre objectif, alors cette option est extrêmement utile, mais implique certains frais.

La majorité des positions de Trading sont ouvertes 2 jours

Lorsque vous optez pour une extension de votre trade, vous fermez votre position existante à la cote de clôture de la veille et ouvrez une nouvelle position le jour suivant.

Ceci est également appelé le Tomorrow Next. Le Rollover permet de reporter la date de clôture d’une position et donc de la garder ouverte afin de remporter davantage de bénéfices.

Gardez à l’esprit que la plupart des traders n’ont aucunement envie de prendre possession physique de la devise qu’ils achètent. La motivation principale est le profit sur les variations des taux de change.

Pour chaque position ouverte à 22h00 GMT, vos mouvements seront mis à jour sur votre compte Trading Alvexo dans un délai d’une heure. Il n’y a pas de Rollover le week-end, puisque les marchés sont fermés le samedi et le dimanche. Gardez à l’esprit que les banques facturent des intérêts pendant cette période.

Nous appliquons trois jours de Rollover le mercredi. Il n’y a pas de Rollover pendant les jours fériés, mais un jour supplémentaire de Rollover est comptabilisé sur deux jours avant un jour férié.

Taux d’intérêt LIBOR et LIBID

Le paiement d’intérêts est quotidien dans le forex. Ce guide vise à vous montrer précisément comment Alvexo prend en compte les taux d’intérêt dans votre flux de transactions.

Votre compte sera crédité ou débité du taux de Rollover pour toutes positions ouvertes après 22h00 GMT. Toutes les positions encore ouvertes à 22h00 GMT seront prolongées et soumises au Rollover.

Cependant, une position que vous avez ouverte à 21h59 GMT sera soumise au Rollover à 22h00 GMT, alors qu’une position ouverte à 22h01 GMT ne sera soumise qu’au Rollover du lendemain.

Les taux d’intérêt que nous utilisons sont nommés LIBOR / LIBID + majoration. Ils sont utilisés par les banques sur le marché interbancaire de Londres, là où une grande partie des échanges de devises ont lieu.

Le LIBOR est l’acronyme de London Interbank Offered Rate (taux d’intérêt interbancaire de Londres) qui est fixé chaque jour par l’Association des banquiers britanniques. Le LIBID est le taux interbancaire de Londres pour les dépôts en devises étrangères.

Détermination du Rollover pour les devises

Lorsque vous tradez une paire de devises, vous achetez une des deux composantes de la paire et vendez l’autre. Il y a un intérêt sur l’achat et la vente des devises.

Si nous prenons les devises du Royaume-Uni et des Etats-Unis pour exemple, le taux d’intérêt est de 0,50% par an au Royaume-Uni et de 0,25% par an aux États-Unis. Si vous décidez d’acheter un lot de la paire GBP/USD, vous achetez 100.000 unités de la devise de base, soit 100.000 livres sterling et vous devrez vous acquitter de la commission de change appliquée à la devise.

Lorsque vous achetez des livres sterling, vous gagnez un taux d’intérêt de 0,50% par an sur vos devises. Lorsque vous vendez des dollars, vous payez 0,25% d’intérêt sur les dollars américains en votre possession.

Le montant que vous gagnez par jour est calculé ainsi : (0,50%-0,25%)/365×100.000. Ceci est le montant qui sera crédité sur votre compte Alvexo chaque jour si vous laissez votre position ouverte.

Si vous « shortez », ce qui veut dire que vous fermez votre position plus tôt que prévu, vous serez débité du même montant.

Qui détermine les taux d’intérêt ?

Le rôle des banques centrales est d’assurer la stabilité des marchés financiers, ceci par le biais de mesures de politique monétaire. Aux États-Unis, c’est la Réserve Fédérale qui fixe les taux d’intérêts, la Banque of Japan fixe ceux du Japon, la Banque of England fixe ceux du Royaume-Uni et la BCE (Banque Centrale Européenne) fixe les taux d’intérêt en cours dans la zone euro.

Les taux d’intérêt sont des éléments déterminants dans la fixation des taux de prêt et d’épargne de toute économie. Lorsque les taux d’intérêt sont élevés, on assiste à une croissance des réserves financières dans les comptes à intérêt fixes.

A l’inverse, lorsque les taux d’intérêt sont bas, le coût d’emprunt est généralement moins élevé, ce qui a tendance à susciter les dépenses des particuliers et l’investissement des entreprises dans leur capacité de production.

Les taux d’intérêt sont particulièrement importants pour le trading du Forex. En effet, si les taux d’intérêt augmentent, la demande pour la monnaie d’un pays augmentera en conséquence.

Dans ce cas, la demande va s’accentuer, renforçant ainsi le taux de change de cette monnaie par rapport à un panier de devises, et vice et versa. La différence entre le coût des fonds empruntés et le taux d’intérêt généré par le placement de ces fonds peut conduire les traders à prendre des positions.

Les paires de devises sont donc l’un des moyens les plus importants et les plus populaires pour investir dans les écarts de taux d’intérêt entre les pays. Pour ces raisons, il est impératif de rester à l’écoute des développements économiques concernant les taux d’intérêt partout dans le  monde.

Nous vous encourageons à perfectionner votre compréhension des concepts énoncés dans ce cours en ouvrant un compte de Trading Démo afin de vous entrainer sans prendre aucun risque.