Qu’est-ce que la covariance ?

La covariance est un outil mathématique qui mesure la manière dont deux variables évoluent l’une par rapport à l’autre. Ces deux variables peuvent évoluer dans la même direction (covariance positive) ou de manière opposée (covariance négative). En finance, la covariance mesure la rentabilité d’un titre par rapport à son marché. Nous allons dans cet article nous intéresser au marché des actions, sur lequel la réduction du risque occupe une place centrale. Lorsque vous constituez votre portefeuille, il est important de choisir des actions qui fonctionnent bien ensemble : cela signifie que ces actions ne doivent pas évoluer dans la même direction.

Définition de la covariance